GERMAN

Informationsverarbeitung und Preisbildung am Aktien- und Optionsmarkt: Eine empirische Intraday-Untersuchung zur Preisanpassungsgeschwindigkeit an schweizerischen und deutschen Aktien- und Optionsmärkten

By Dr. Bernd Schäfer (auth.)

Book information

Publisher
Physica-Verlag Heidelberg
Year
1995
ISBN
978-3-7908-0847-6, 978-3-642-99780-8
DOI
10.1007/978-3-642-99780-8
Language
german
Format
PDF
Filesize
24 MB (24644197 bytes)
Series
Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft 51
Edition
1
Pages
365\379
Orientation
yes
Scanned
yes
Time added
2013-08-01 04:00:00
Finance/Investment/Banking

Description

Diese Intraday-Untersuchung ist die erste umfangreiche Studie, welche ausführlich das innertägliche Handelsgeschehen an schweizerischen und deutschen Aktien- und Optionsmärkten analysiert und den Informationsfluß zwischen diesen Märkten mittels Real-Time-Daten untersucht. Die zentrale Fragestellung lautet, ob sich neue Informationen an diesen Finanzmärkten unterschiedlich schnell in den Preisen widerspiegeln und ob Preisunterschiede zu risikolosen Gewinnen ausgenutzt werden können. Es werden dazu Aktien an den wichtigsten schweizerischen und deutschen Parkettböden sowie Aktien- und Indexoptionen an den Computerbörsen SOFFEX und DTB analysiert. Konkrete Handelsstrategien an beiden Märkten werden entwickelt, die einen eventuell vorliegenden zeitlichen Vorsprung eines Marktes zu Arbitragegewinnen ausnutzen.

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