Les mathématiques financières

Description

Résumé Sommaire Introduction Chapitre 1. L’intérêt simple Section 1. Définition de l'intérêt simple Section 2. Terme échu, terme à échoir Section 3. Valeur acquise, valeur actuelle Le cas des intérêts postcomptés Le cas des intérêts précomptés Comparaison entre intérêts pré et postcomptés La tenue d’un compte courant La tenue d’un compte d'épargne L’escompte Chapitre 2. L’intérêt composé Section 1. Base de calcul des interêts composés Valeur acquise par une somme VO placée au taux i pendant T périodes Valeur actuelle d'une somme VT à recevoir dans T périodes Taux proportionnel, taux équivalent Calcul de la valeur acquise sur un nombre non entier de périodes Section 2. Les annuités constan Valeur acquise par une série de versements égaux, à taux constant Valeur actuelle d’une série d’annuités constantes Rente perpétuelle de flux constants Section 3. Annuités progressives Annuités variant en progression arithmétique Annuités variant en progression géométrique Section 4. exercices d'application Chapitre 3. Les emprunts indivis Section 1. Les tableaux d'amortissement d'emprunts indivis Notations Construction des tableaux d'amortissement Emprunts à annuités constantes, mais à amortissement différé Section 2. Calcul du taux effectif d'un emprunt ou d'un placement Le taux actuariel Le taux effectif global Chapitre 4. Les emprunts obligataires Section 1. Caractéristiques et évaluation d’une obligation Les caractéristiques d’une obligation Evaluation d’une obligation à l’émission Evaluation d’une obligation en cours de vie Section 2. Calcul du taux de rendement actuariel d'une obligation Taux de actuariel brut d’une obligation in fine Taux actuariel brut d'une obligation remboursée par amortissement constant Calcul du rendement actuariel d'une obligation remboursée par annuités Section 3. Mesures de la sensibilité d’une obligation au risque de taux d'intérêt Section 4. Exercices d'application Bibliographie