GERMAN

Marktgerechte Bewertung von Optionen

By Bernhard Brunner (auth.)

Book information

Publisher
Deutscher Universitätsverlag
Year
2004
ISBN
978-3-8244-8070-8, 978-3-322-81724-2
DOI
10.1007/978-3-322-81724-2
Language
german
Format
PDF
Filesize
11 MB (11477647 bytes)
Edition
1
Pages
321\356
Orientation
yes
Scanned
yes
Time added
2013-08-01 04:00:00
Finance/Investment/Banking; Operations Research/De

Description

Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann. Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt.

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