GERMAN

Value at Risk für Kreditinstitute: Erfassung des aggregierten Marktrisikopotentials

By Christoph Meyer (auth.)

Book information

Publisher
Deutscher Universitätsverlag
Year
1999
ISBN
978-3-8244-6763-1, 978-3-663-08173-9
DOI
10.1007/978-3-663-08173-9
Language
german
Format
PDF
Filesize
12 MB (12678454 bytes)
Series
Bank- und Finanzwirtschaft
Edition
1
Pages
494\525
Time added
2013-12-12 02:00:00
Economics/Management Sciencegeneral

Description

Value at Risk hat sich in Kreditinstituten durchgesetzt, ist aber nicht das universale, für alle Positionen und Risiken gleichermaßen geeignete Risikomaß, für das es oftmals gehalten wird. Die Verantwortlichen sollen die Grenzen der zugrundeliegenden Verfahren kennen, um sachgerechte Entscheidungen treffen zu können. Christoph Meyer analysiert Möglichkeiten und Grenzen der Risikoerfassung auf Gesamtbankebene mit Value at Risk und zeigt, daß die meisten Value-at-Risk-Modelle auf restriktiven Prämissen beruhen, die in deutlichem Widerspruch zu empirischen Befunden stehen. Objektivität, Reliabilität und Validität des Value at Risk und somit seine Eignung als Risikomaß für die Gesamtbank werden dadurch in Frage gestellt. Der Autor diskutiert alternative Risikomaße, erarbeitet die grundlegenden Defizite des Value at Risk und gibt Lösungsalternativen vor, wie diese vermieden werden können.

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