Risikopräferenzen für zeitoptimale Portfolioselektion

Description

In den Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion legt der Anleger einen angestrebten Portfoliowert fest. Dabei wird angenommen, dass sich seine Präferenzen über Wahrscheinlichkeitsverteilungen von Zielerreichungszeiten bis zum erstmaligen Erreichen des Zielwerts beschreiben lassen. Martin Bouzaima analysiert diese Risikopräferenzen und legt Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Präferenzfunktionen. Seine Ergebnisse deuten darauf hin, dass Risikofreude die Standardrisikoneigung über Zielerreichungszeiten ist. Dies beeinflusst z.B. die Spezifikation von Regeln stochastischer Dominanz und die Charakterisierung effizienter, zeitoptimaler Portfolios. Front Matter....Pages i-xxiii Einführung....Pages 1-19 Eine Entscheidungstheorie für zeitoptimale Entscheidungen....Pages 21-69 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis der klassischen Zeitpräferenztheorie....Pages 71-92 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis eines neuen St. Petersburg-Spiels....Pages 93-102 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis ökonomischer Experimente....Pages 103-226 Zusammenfassende Schlussbetrachtung....Pages 227-237 Back Matter....Pages 239-312