Die Risikostruktur von Industrieanleihen: Eine ökonometrische Untersuchung unter Verwendung ordinaler Kredit-Ratings

Description

Die Fremdkapitalbeschaffung mit Hilfe von Industrieanleihen gewinnt auch in Europa immer stärker an Bedeutung. Derartige Instrumente lassen sich auf unterschiedliche Weise modellieren: theoretisch unter Verwendung stochastischer Prozesse, praktisch unter Verwendung ordinaler Kredit-Ratings. Peter von Tessin gibt einen Überblick über das Zustandekommen von Ratings und stellt verschiedene Kredit-Rating- und Kredit-Risiko-Modelle auf Basis unternehmensspezifischer Bilanzdaten vor. Im Mittelpunkt der Untersuchung stehen Modelle der polyseriellen Korrelation und ökonometrische Modelle mit ordinalen Einflussvariablen. Front Matter....Pages I-XI Die Analyse der Risikostruktur von Industrieanleihen....Pages 1-18 Die Credit Rating Industrie....Pages 19-50 Modelle der Risikostruktur auf Basis stochastischer Prozesse....Pages 51-91 Die Verwendung ordinaler Variablen als Regressoren in ökonometrischen Modellen....Pages 93-134 Empirische Untersuchungen des Zusammenhangs zwischen kardinalen und ordinalen Kredit-Risikomaßen....Pages 135-150 Zusammenfassung und Ausblick....Pages 151-153 Back Matter....Pages 155-172