GERMAN

Volatilitatsprognose mit Faktor-GARCH-Modellen: Eine empirische Studie fur den deutschen Aktienmarkt

By Thomas Kaiser (auth.)

Book information

Publisher
Deutscher Universitätsverlag
Year
1997
ISBN
978-3-8244-6625-2, 978-3-322-97762-5
DOI
10.1007/978-3-322-97762-5
Language
german
Format
PDF
Filesize
3 MB (2957545 bytes)
Series
Empirische Finanzmarktforschung / Empirical Finance
Edition
1
Pages
127\145
Orientation
yes
Scanned
yes
Time added
2013-08-01 04:00:00
Economics/Management Sciencegeneral

Description

Die Schätzung und Prognose der Volatilität von Finanzmarkttiteln hat durch die Verbreitung derivativer Finanzinstrumente und der dafür erforderlichen Bewertungsmodelle an Bedeutung gewonnen. Dabei sind die speziellen Zeitreiheneigenschaften der Volatilitäten durch dynamische Modelle zu berücksichtigen. Thomas Kaiser beschreibt die Vorzüge, die ein neuer multivariater Schätz- und Prognoseansatz, die Faktor-GARCH-Modelle, gegenüber den in der Bankpraxis teilweise schon verbreiteten univariaten GARCH-Modellen besitzt. Der Autor vergleicht diese Modellklasse auch anhand täglicher Notierungen der DAX-Werte mit herkömmlichen heuristischen Prognoseansätzen.

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1951 · PDF