GERMAN

Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa — und Futuresmärkten: Der Einfluß der Glattstellungsoption

By Dr. Alexander Kempf (auth.)

Book information

Publisher
Physica-Verlag Heidelberg
Year
1996
ISBN
978-3-7908-0902-2, 978-3-642-51852-2
DOI
10.1007/978-3-642-51852-2
Language
german
Format
PDF
Filesize
10 MB (10921401 bytes)
Series
Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft 54
Edition
1
Pages
216\228
Orientation
yes
Scanned
yes
Time added
2013-08-01 04:00:00
Finance/Investment/Banking

Description

Das Buch beschäftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresmärkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhaltens von Arbitrageuren unter Berücksichtigung von Transaktionskosten entwickelt. In diesem Ansatz wird, anders als in vorhandenen Modellen, berücksichtigt, daß Arbitrageure an organisierten Finanzmärkten eine vorzeitige Glattstellungsoption besitzen. Anhand von innertäglichen Daten zum Deutschen Aktienindex (DAX) und DAX-Futures wird der Einfluß der Glattstellungsoption auf das Preisverhältnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt überprüft.

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