Kapitalmarktorientierter Kreditrisikotransfer: Eine Analyse am Beispiel deutscher Genossenschaftsbanken

Description

Im Risikomanagement von Kreditinstituten besteht das Problem, dass ein Handel von einzelnen Krediten nur stark eingeschränkt möglich ist. Zudem existiert bisher kein institutionalisierter, liquider Markt. Daher kommen Transaktionen, die Kreditinstituten einen Kreditrisikotransfer erlauben und so eine Rendite-Risiko-optimierte Asset Allocation sicherstellen, eine elementare Bedeutung zu. Marco Kern erarbeitet einen umfassenden Lösungsansatz zur Ausweitung der Nutzungsmöglichkeiten des Kreditrisikotransfers. Dieser orientiert sich am Bedarf kleiner und mittlerer Banken und unterstützt deren Evolution vom Risk Taker zum Risk Manager. Der Autor stellt die nutzbaren Kapitalmarktinstrumente am Beispiel deutscher Genossenschaftsbanken dar und analysiert die Hemmnisse, die eine stärkere Verbreitung dieser Instrumente begrenzen. Er leitet Erfolgsfaktoren zur Erhöhung der Fungibilität des kapitalmarktorientierten Kreditrisikotransfers sowie eines potenziellen Lösungsmodells her und leistet damit einen wertvollen Beitrag für die bankbetriebliche Praxis. Front Matter....Pages I-XVIII Einleitung....Pages 1-11 Begriffsdefinitionen und aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen als Determinanten des Kreditrisikomanagements deutscher Genossenschaftsbanken....Pages 12-52 Instrumente und Methoden zur Gestaltung von Kreditportfolien deutscher Genossenschaftsbanken....Pages 53-108 Explorative Hypothesengewinnung zur Darstellung der Nutzungshemmnisse Von Instrumenten zum kapitalmarktorientierten Kreditrisikotransfer....Pages 109-180 Ableitung von Erfolgsfaktoren zum Betreiben von aktivem Kreditrisikomanagement....Pages 181-219 Schlussbetrachtung und Ausblick....Pages 220-225 Back Matter....Pages 227-312