MiFID-Kompendium: Praktischer Leitfaden für Finanzdienstleister

Description

Zum 01.11.2007 trat die europäische Richtlinie "Markets in Financial Instruments Directive" (MiFID) in Kraft, eine der umfangreichsten Gesetzesmaßnahmen für Finanzmärkte in den letzten Jahrzehnten. Für Banken, Sparkassen, Börsen und andere Finanzdienstleister sind damit weit reichende Prozessänderungen verbunden. In diesem Buch geben über 20 Fachleute aus Banken, Bankverbänden, der Börse, Fondsgesellschaften, Wertpapierdienstleistern und Unternehmensberatungen einen breiten Überblick über die Veränderungen und deren praktische Umsetzung für das deutsche Wertpapiergeschäft. Der Praxisleitfaden eignet sich für Fach- und Führungskräfte in Banken, Sparkassen und Fondsgesellschaften sowie für deren Kunden. Mit diesem Werk ist den Autoren ein facettenreicher Einblick in unterschiedlichste Aspekte der umfangreichsten Neuregulierung der europäischen Wertpapiermärkte seit Inkrafttreten der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie aus dem Jahre 1993 gelungen. Dabei liegt der Schwerpunkt, anders als bei den meisten Publikationen zum Thema MiFID, weniger auf der rechtlichen Interpretation als auf den praktischen Auswirkungen aus den unterschiedlichen Blickwinkeln von Banken, Börsen, unabhängigen Wertpapierfirmen, technischen Dienstleistern sowie institutionellen und privaten Investoren gleichermaßen. Unbedingt lesenswert für alle Kapitalmarkt-orientierten Kunden und Mitarbeiter von Banken, Sparkassen und Wertpapierfirmen. Michael H. Sterzenbach, Geschäftsführer Bundesverband der Wertpapierfirmen an den deutschen Börsen e.V. Dieses Werk erzielt in ausgewogener Form die Verbindung zwischen juristischer Theorie und praktischer Umsetzung. Für jeden im Vertrieb von Finanzanlageprodukten ein unbedingt lesenswertes Buch! Arnd Brechmann Bereichsdirektor Wertpapiere und Finanzanlagen, Sparkasse Essen Das vorliegende Kompendium adressiert sehr umfassend die rechtlichen und ökonomischen Veränderungen der MiFID und betrachtet intensiv und detailliert sowohl die Schnittstelle zwischen Kunde und Wertpapierfirma als auch die Veränderungen in der Interaktion zwischen Wertpapierfirmen und Marktplätzen. Professor Peter Gomber Universität Frankfurt, E-Finance Lab Auch wenn die Schweiz von der MiFID nicht direkt betroffen ist, gehe ich davon aus, dass dieses Werk auch bei Schweizer Banken aufgrund seiner praxisnahen und breit angelegten Beschreibungen auf hohes Interesse stoßen wird. Christiana Suhr Brunner Partner, Assurance-Regulatory & Compliance PricewaterhouseCoopers AG Front Matter....Pages I-XXVI Front Matter....Pages 1-1 MiFID – Der europäische Gedanke zur Finanzanlage....Pages 3-11 Die zentralen Anforderungen der MiFID....Pages 13-31 Gleiches Recht und gleiche Praxis in der EU? Ein Vergleich am Beispiel Luxemburg – Deutschland....Pages 33-52 Besonderheiten in Großbritannien....Pages 53-82 Die Zukunft des Anlegerschutzes in Europa....Pages 83-94 Front Matter....Pages 95-95 Die Bedeutung der unterschiedlichen Kundenkategorien....Pages 97-107 Was die Bank vom Kunden wissen sollte....Pages 109-118 Was muss der Kunde über seine Bank wissen?....Pages 119-129 Schillernde Werbung oder Produktinformation?....Pages 131-145 Was ändert sich bei Informationen über Fonds?....Pages 147-171 Front Matter....Pages 173-173 Umgang mit Provisionszahlung im Wertpapiergeschäft unter MiFID....Pages 175-192 Anlageberatung: Risiko oder Chance nach MiFID?....Pages 193-215 Freie Finanzvermittler vs. Bankberater?....Pages 217-231 Front Matter....Pages 233-233 Best Execution: immer und zu jedem Preis?....Pages 235-254 Was leistet die Börse unter MiFID?....Pages 255-263 Außerbörslicher Handel – Gut für den Kunden!....Pages 265-280 Erhöhte Markttransparenz fördert qualitativ bessere Marktinformationen....Pages 281-298 Front Matter....Pages 299-299 Welche Interessenkonflikte haben Banken?....Pages 301-330 Die externe Prüfung des Wertpapiergeschäfts nach MiFID....Pages 331-352 Erweiterte Steuerungs- und Überwachungsaufgaben in Banken....Pages 353-374 Back Matter....Pages 375-382