Юджин Введение в эконофизику: Корреляции и сложность в финансах

Description

Пер. с англ. / Под ред. В. Я. Габескирия. — М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2009. — 192 с.В современную экономическую теорию проникают новейшие научные понятия — нелинейная динамика (синергетика), детерминированный хаос, фракталы, генетические алгоритмы, нечеткие множества я другие, — обещая новые открытия, но в то же время самим своим появлением побуждая к пересмотру достигнутого ранее. Рождаются новые исследовательские программы, которые ставят своей целью более достоверное объяснение сложных явлений. К их числу относится совсем недавно сложившаяся дисциплина, получившая название «эконофизика».Настоящая книга посвящена использованию концепций статистической физики для описания финансовых систем. В ней изучается проблема, которая игнорируется традиционными исследованиями в экономике и финансах: а именно то обстоятельство, что нет никаких доказательств в пользу существования саморегуляции рынков. Демонстрируется понимание того, что рынки ведут себя не так, как они гипотетически «должны» вести себя в соответствии с традиционными моделями. На основе анализа финансовых рыночных данных разрабатывается новая модель динамики рыночных цен с нетривиальной изменчивостью.Книга написана легко и доступно, она не перегружена математическими выкладками и, по существу, представляет собой увлекательный рассказ о новейших методах математической экономики. Она будет интересна не только экономистам и финансистам, но и физикам, которые найдут перспективным применение концепций статистической физики к экономическим системам.Предисловие к русскому переводуПредисловие английского издателяПредисловиеВведениеМотивацияПередовые подходыПодход теории хаосаНаправления исследованийГипотеза эффективного рынкаКонцепции, парадигмы и переменные величиныАрбитражГипотеза эффективного рынкаАлгоритмическая теория сложностиКоличество информации в финансовом временном рядеИдеализированные системы в физике и финансахСлучайное блужданиеОдномерный дискретный случайПредельный переходЦентральная предельная теоремаСкорость сходимостиПервая теорема Берри—ЭссенаВторая теорема Берри—ЭссенаОбласть притяженияСтохастические процессы Леви и предельные теоремыУстойчивые распределенияСкейлинг и самоподобиеПредельная теорема для устойчивых распределенийРаспределение по степенному закону Санкт-Петербургский парадоксСтепенные законы в конечных системахСтатистика ценовых измененийБесконечно делимые случайные процессыУстойчивые процессыПуассоновский процессГамма-распределенные случайные величиныРавномерно распределённые случайные величиныВыводыМеры (единицы измерения) в финансовых данныхЕдиницы измерения цен на финансовых рынкахВременные шкалы и финансовые рынкиВыводыСтационарность и временная корреляцияСтационарные стохастические процессыКорреляцияКраткодиапазонно коррелированные случайные процессыДлиннодиапазонно коррелированные случайные процессыСравнение краткодиапазонно и длиннодиапазонно коррелированных шумовКорреляции в финансовых временных рядахАвтокорреляционная функция и спектральная плотностьКорреляции высших порядков: волатильностьСтационарность ценовых измененийВыводыСтохастические модели ценовой динамикиУстойчивая негауссовская модель ЛевиТ-распределение СтьюдентаСмесь гауссовских распределений«Усеченный полет Леви»Скейлинг и его разрушениеЭмпирический анализ индекса S&PСравнение с TLF-распределениемСтатистические свойства редких событийARCH- и GARCH-процессыARCH-процессGARCH-процессыСтатистические свойства ARCH / GARCH-процессовGARCH(1,1) и эмпирические наблюденияВыводыФинансовые рынки и турбулентностьТурбулентностьПараллельный анализ ценовой динамики и скорости жидкостиСкейлинг в турбулентности и на финансовых рынкахОбсуждениеКорреляция и антикорреляция между акциямиОдновременная динамика цен пары акцийПортфель акций индекса DJIAПортфель акций индекса S&P 500Статистические свойства корреляционной матрицыОбсуждениеТаксономия портфеля акцийРасстояние между акциямиМногомерные пространстваСубдоминантное многомерное пространство портфеля акцийВыводыОпционы на идеализированных рынкахФорвардные контрактыФьючерсыОпционыСпекуляция и хеджированиеСпекуляция: примерХеджирование: форма страхованияХеджирование: концепция безрискового портфеляОценивание опционов на идеализированных рынкахФормула Блэка—ШоулсаСложная структура финансовых рынковДругие подходы к оцениванию опционовОбсуждениеОпционы на реальных рынкахПрерывистые прибыли акцийВолатильность на реальных рынкахИсторическая волатильностьПодразумеваемая волатильностьХеджирование на реальных рынкахРасширение модели Блэка—ШоулсаВыводыПриложение А. Принятые обозначенияПриложение Б. МартингалыСписок литературыРаботы из списка литературы, имеющиеся на русском языкеСписок дополнительной литературы на русском языкеАлфавитный указатель