Биржевой трейдинг: системный подход

Description

Книга «Биржевой трейдинг: системный подход» являетсяобобщением многолетнего опыта системной торговли и разра-ботки механических торговых систем. Это своего рода практи-ческое руководство по исследованию рынка и созданию собст-венных правил биржевой торговли. Насколько эффективен тотили иной индикатор для конкретного биржевого инструмента?Насколько работоспособны в текущей рыночной ситуации теили иные правила торговли? Почему все это вообще работает?Системный подход позволяет ответить на все эти вопросы. Кро-ме того, серьезное внимание уделяется такому важному элемен-ту трейдинга, как управление капиталом.Оглавление:Введение 6Термины и понятия 9Глава перваяСистемный подход 12§1.1. Море информации 12§1.2. Опыт 14§1.3. Эмоции и системы верований 17§1.4. Авторитеты и популярные теории 20§1.5. Научный метод 23§1.6. Системный трейдинг как научный подход 26§1.7. Интуитивный и системный трейдинг 27§1.8. Трейдинг как ремесло 30§1.9. Психологическая нагрузка 36Глава втораяЛогика рынка и базовый цикл 39§2.1. Эффективный рынок, реальный рынок 39§2.2. Фундаментальный анализ 43§2.3. Технический анализ 47§2.4. Трансляция ликвидности 49§2.5. Информационное поле 50§2.6. Масштаб и таймфреймы 56§2.7. Четыре группы трейдеров 60§2.8. Тренд и боковик. Базовый цикл 63§2.9. Фрактальная природа рынка 69§2.10. Психологическая интерпретация цикла 71§2.11. Разворот 73§2.12. Два разворота 75§2.14. Пробой уровней 76§2.15. Третий подход к уровню 77§2.16. Заключение 78Глава третьяРазработка торговой стратегии 80§3.1. Связность рынка и условие входа 80§3.2. Неопределенность и риск 84§3.3. Тестирование условий и карты ситуаций 85§3.4. Последовательное приближение 90§3.5. Пример построения карты ситуации 93§3.6. Элементарные системы 100§3.7. Общая модель построения стратегии 104§3.8. Последствия ограниченности выборки 106§3.9. Глобальная и локальная связность 107§3.10. Условия физического смысла 110§3.11. Элементы торговой стратегии 111§3.12. Удержание позиции 113§3.13. Чувствительность выхода 117§3.14. Оптимальное характерное время 118§3.15. Параметры системы и оптимизация 120§3.16. Параметр масштаба 123§3.17. Хорошие и плохие параметры 125§3.18. Особенности исторических данных 128§3.19. Оценка эффективности стратегии 130§3.20. Доходность/риск 131§3.21. Эффективность глазами инвестора 134§3.22. Транзакционные издержки: подробности 137§3.23. Варианты исполнения сигналов 147§3.24. Учет проскальзывания 150§3.25. Заключение 151Глава четвертаяУправление капиталом 153§4.1. Основная задача управления капиталом 153§4.2. Риски 155§4.3. Торговля равными суммами 159§4.4. Усреднение 160§4.5. Игра с пересчетом к капиталу 163§4.6. Убыток пересчета 164§4.7. Эффект экспоненты 165§4.8. Еще один взгляд на убытка пересчета 169§4.9. Критерий Келли 170§4.10. Полу-Келли 171§4.11. И все-таки, есть ли альтернатива? 173§4.12. Попытка уменьшить убыток пересчета 176§4.13. О расчете доходностей 177§4.14. Компрессия просадок 181§4.15. Критерий Келли: практика применения 185§4.16. Расчет позиции с компрессией просадки 187§4.17. Система с переменной позицией 189§4.18. Портфель стратегий и диверсификация 190§4.19. Диверсификация по торговым стратегиям 192§4.20. Диверсификация по параметрам систем 193§4.21. Диверсификация по торговым инструментам 195§4.22. Диверсификация по рынкам 196§4.23. Распределение капитала между системами 197§4.24. Выход за абсолютную просадку: гэпы 200§4.25. Волатильность и размер позиции 203§4.26. Заключение 204