Ingeniería Financiera (Spanish Edition)

Description

Bestselling author Salih Neftci presents a fresh, original, informative, and up-to-date introduction to financial engineering. The book offers clear links between intuition and underlying mathematics and an outstanding mixture of market insights and mathematical materials. Also included are end-of-chapter exercises and case studies. In a market characterized by the existence of large pools of liquid funds willing to go anywhere, anytime in search of a few points of advantage, there are new risks. Lacking experience with these new risks, firms, governmental entities, and other investors have been surprised by unexpected and often disastrous financial losses. Managers and analysts seeking to employ these new instruments and strategies to make pricing, hedging, trading, and portfolio management decisions require a mature understanding of theoretical finance and sophisticated mathematical and computer modeling skills. Important and useful because it analyzes financial assets and derivatives from the financial engineering perspective, this book offers a different approach than the existing finance literature in financial asset and derivative analysis. Seeking not to introduce financial instruments but instead to describe the methods of synthetically creating assets in static and in dynamic environments and to show how to use them, his book complements all currently available textbooks. It emphasizes developing methods that can be used in order to solve risk management, taxation, regulation, and above all, pricing problems. This perspective forms the basis of practical risk management. Ingeniería Financiera Contenido Prefacio Capítulo 1: Introducción Capítulo 2: Una revisión de los mercados, de los participantes y de los convencionalismos Capítulo 3: Ingeniería de los flujos de efectivo y los contratos forward Capítulo 4: Ingenieria de instrumentos derivados sencillos de tasas de interés Capítulo 5: Introducción a la ingeniería de swaps Capítulo 6: Estrategias del mercado de reportos (pactos de recompra) en la ingeniería financiera Capítulo 7: Métodos de replicación dinámica e instrumentos sintéticos Capítulo 8: Mecánica de las opciones Capítulo 9: Ingeniería de posiciones en la convexidad Capítulo 10: Ingeniería de las opciones con aplicaciones Capítulo 11: Herramientas de valuación para la ingeniería financiera Capítulo 12: Algunas aplicaciones del teorema fundamental Capítulo 13: Un marco conceptual para la ingeniería de los instrumentos de renta fija Capítulo 14: Herramientas para la ingeniería de la volatilidad, los swaps de volatilidad y la negociación de la volatilidad Capítulo 15: Efectos de sonrisa en la ingeniería financiera Capítulo 16: ¿ Còmo cambian los derivados de crèdito a la ingenierìa financiera ? Capìtulo 17: Ingenierìa de los instrumentos de capital accionario: Valuaciòn y replicaciòn Capìtulo 18: Una importante aplicaciòn: Swaptions e hipotecas Referencias Ìndice