Asset Pricing

Description

Dieses Buch widmet sich nicht nur den sogenannten Finanzderivaten, sondern auch den mit ihnen einhergehenden Systemrisiken, die sich im Rahmen der Finanzkrise sehr deutlich manifestiert haben. Nach einer kurzen Einführung in Kapitel 1 werden als Grundlage in Kapitel 2 zunächst Zinssätze und Anleihen behandelt. Obwohl letztere keine derivativen Finanzinstrumente darstellen, werden sie häufig als Basisinstrumente eingesetzt und sollen deshalb gleich zu Beginn betrachtet werden. Außerdem wird den Negativzinsen als Novum in der internationalen Geldpolitik besondere Beachtung geschenkt. Kapitel 3 widmet sich dann dem Thema Futures und Forwards, Kapitel 4 den Swaps, Kapitel 5 den Grundlagen der Optionen, Kapitel 6 den Modellen der Optionsbepreisung und schließlich in Kapitel 7 und 8 zum einen bisherige Finanzmodelle kritisch analysiert und zum anderen ausgewählte problematische Entwicklungen auf den Finanzmärkten betrachtet. Front Matter ....Pages I-XI Einleitung (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 1-9 Funktionen und Dysfunktionen von Finanzmärkten (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 11-34 Zinsen und Anleihen (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 35-71 Futures und Forwards (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 73-114 Swaps (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 115-151 Optionen (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 153-204 Der Finanzsektor und Derivate als Motor des Wachstums? (Marc Chesney, Jonathan Krakow, Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann)....Pages 205-231 Back Matter ....Pages 233-241