Паритет покупательной способности, причины отклонения курса рубля от паритета в России

Description

Статья. Опубликована в ИЭПП, Москва, 2004Целью данной работы является анализ динамики различных показателей, характеризующих соотношение обменного курса и паритета покупательной способности, проверка выполнения для России различных модификаций теории паритета покупательной способности, моделирование отклонения обменного курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам от паритета покупательной способности. В первой части работы даны основные определения, приведен обзор теоретических подходов к анализу паритета покупательной способности, приведены основные теоретические гипотезы PPP, а также возможные причины отклонения обменного курса от PPP. Во второй части работы описаны методы построения показателей, необходимых для эмпирической проверки полученных соотношений, и рассмотрены типичные измерительные проблемы, возникающие при эмпирической проверке моделей. В этой части работы построены показатели, характеризующие соотношения цен и обменного курса для российской экономики. В третьей части работы представлен обзор зарубежной литературы, посвящённой эконометрическим методам эмпирической проверки теории паритета покупательной способности и моделированию отклонений от паритета. Рассмотрены четыре основных стадии тестов, включающих как простые регрессии, так и сложные панельные тесты на стационарность. Описаны также основные эмпирические результаты зарубежных исследований в этой области. В четвёртой части представлены результаты тестов проверки теории паритета покупательной способности для России, а также для стран – республик бывшего СССР. В последнем разделе работы представлены основные результаты и выводы.Содержание Введение Теоретические подходы к анализу паритета покупательной способности Базовые определения и гипотезы теории паритета покупательной способности PPP при наличии неторгуемых товаров Некоторые причины отклонений от PPP Модель Баласса-Самуэльсона, основные результаты и предпосылки Проблемы оценивания и проверки гипотез относительно паритета покупательной способности Измерительные проблемы Оценка PPP при помощи международных сопоставлений Проблемы расчета и динамика реального обменного курса рубля Сравнение различных вариантов соотношения цен Совокупная факторная производительность и ее влияние на PPP Цены торгуемых и неторгуемых товаров Эмпирические подходы к проверке гипотез и к моделированию отклонений от ppp Основные подходы к проверке теории РРР Первая стадия проверки гипотез о выполнении PPP Тесты на стационарность реального обменного курса Тесты на коинтеграцию цен и обменных курсов Панельные методы анализа Моделирование краткосрочных отклонений от PPP Модели отклонений от PPP Эмпирический анализ и проверка гипотез о выполнении РРР для российской экономики 1992-2004 гг. Тесты первой стадии Тесты на стационарность Тесты на коинтеграцию Включение в модель цен торгуемых и неторгуемых товаров Проверка гипотезы Баласса-Самуэльсона Оценивание модели для стран – республик бывшего СССР Основные выводы Приложения Список литературы и использованных источников