Международные финансы

Description

Учебник. — СПб.: Питер, 2005. — 560 с: ил. — (Серия «Академия финансов»).В учебнике подробно изучается структура финансов, поступивших в международный оборот и используемых в международных экономических отношениях, во внешнем финансировании национальных экономик и в операциях на международных финансовых рынках. Рассматриваются международные финансовые рынки, финансовые потоки между резидентами разных стран, их отношения с международными финансовыми организациями. Анализируется положение и механизмы функционирования стран мира в системе межлународных финансов, их внешнее финансирование, долги нерезидентам, платежные трудности и способы их урегулирования. Издание подготовлено при содействии Национального фонда подготовки кадров в рамках программы "Совершенствование преподавания социально-экономических дисциплин в вузах" инновационного проекта образования. Учебник предназначен для студентов, обучающихся по экономическим специальностям.ВведениеФинансовые потоки и внешние долги в условиях глобализацииЭтапы развития международных финансовГенезис и становление международных финансов и рынков капитала (XVIII в. — 1914 г.) Вывоз капитала в эпоху золотого стандартаСША — чистый импортер капитала и международный должникКредиты, займы и долги во времена мировых войн (1914-1945)Первая мировая война и послевоенные годыВеликие потрясения: экономический кризис 192!) г. и Вторая мировая война Международные финансы в условиях зол ото долларового стандарта и фиксированных валютных курсов (1944-1973 гг.) Промышленно. раз витые страны: взаимное кредитование и заимствованиеВозрождение и становление международного рынка капиталовСовременный период (1971 г. — настоящее время) международного финансированияФакторы, повлиявшие на развитие международных финансов в 1970-е гг.Либерализация финансовой сферы и структурные изменения в системе международного финансированияФинансовые рынки на пороге XXI вВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураГлобализация мировой экономикиГлобализация — новый этап в развитии интернационализации хозяйственной жизни Процесс глобализации мировой экономики: институциональная система, предпосылки и этапыГлобализация — качественно новый этап развития мировой экономикиРоль транснациональных корпораций и банков в развитии глобализацииСтруктурные сдвиги в мировой экономике«Нефтяные шоки» 1970-х гг. и их экономические последствияВеликобритания — лидер экономических преобразованийФормирование «новой экономики» СШАЯпония: этапы развитияОсновные направления структурных сдвигов в мировом хозяйствеВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураФинансовая глобализация и мировая долговая экономикаГлобализация финансов и финансоиые дефицитыФинансовая глобализация: понятие, показатели, факторы развитияЛиберализация и дерегулирование финансовых потоковДефицитная экономика, международные финансы, долги нерезидентам: теоретические аспектыПоказатели дефицитности национальных экономикСальдо текущего платежного балансаЧистая кредитная позиция по балансу сбережений и инвестицийДолговая экономикаМировая внешняя задолженность: показатели и объемДолговая экономика СШАВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураТеории международного движения капиталаТрадиционные теории международного движения капиталаВывоз капитала в классических и неоклассических теорияхНеоксйнсианские концепции международного движения капиталовМарксистская теория и ее эволюцияСовременные теории международных потопов капиталаТеории миграции капиталов между развитыми странамиТеории и концепции движения капитала в эпоху транснационализации и глобализацииМеждународное движение капитала и внешняя задолженностьВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураМеждународные финансовые рынкиМеждународный валютный рынокВалюты и валютный курсВалюты: понятие, виды, конвертируемостьВалютный курс и паритет покупательной способности валютыВалютный курс спот и спрос, на национальную валютуНоминальный, реальный и эффективный реальный валютный курсФорвардный курс валютыВалютный рынокПонятие и инструментыФункции валютного рынкаСтруктура и участники валютного рынкаМежбанковский рынок иностранной валютыВалютные риски и их хеджированиеФорвардные сделкиВалютные фьючерсыСвопыВалютные опционыЕвровалютные займы как способ хеджирования валютных рисковПотоки капиталов и главные валютные рынкиОбщие тенденции развития главных валютных рынков (1980-2000)Факторы изменения курса доллара в 1980-1995 гг. Причины роста курса доллара в 1996-1998 гг.Доллар и евро: борьба за лидерствоВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураЕвровалютный рынокЕвровалюты и евровалютные рынкиЕвровалюты: понятие и сущностьЕвровалютные рынки и их особенностиМотивация участников евровалютных рынковДепозитные инструменты евровалютного рынкаПроцентные ставки испрадыПроисхождение, развитие, объем евровалютного рынкаЗарождение и становление евровалютного рынка (1950-1974)Евровалютные рынки в эпоху нефтяных шоков и долгового кризиса (1974-1989)Развитие и объем евровалютного рынка в 1990-е гг.Евробапки и евровалютный межбанковский рынокКонкурентные преимущества евробанковского бизнесаФункция финансового посредничества евробанковЕвровалютный межбанковский рынокЦентры евробанковской деятельностиОсобенности евробанковской деятельностиКрупнейшие центры евробанковской деятельности Финансовые и оффшорные банковские центры в развивающихся странахВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураМеждународные банковские кредиты и займыИностранный банковский кредитРоль банков в международном частном кредитованииОрганизация международной банковской системыНациональные особенности международного банковского кредитования США и других развитых странОграничения и риски в банковском кредитовании нерезидентовСиндицированные еврокредитыПреимущества синдицированного еврокредитованияОрганизация синдицированных еврокредитовТипы и стоимость еврокредитовДинамика и масштабы синдицированного еврокредитованияВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураМеждународный рынок долговых ценных бумагДолговые ценные бумаги; виды, эмитенты, инвесторыИнструменты долгового денежного рынкаИнструменты и эмитенты долгосрочного рынка долговых ценных бумагИнвесторы долгосрочного рынка долговых ценных бумагМеждународные долговые ценные бумагиМеждународный рынок облигацийИностранные облигацииЕвровалютные долговые ценные бумагиПроцедура выпуска еврооблигацийГлобальные и международные рынки долговых ценных бумагДинамика, структура, объем глобального рынка облигацийРынок еврооблигацийПравительственные ценные бумаги: преимущества и роль на финансовых рынкахГлавные рынки долговых ценных бумагРынок долговых ценных бумаг СШАРынок долговых ценных бумаг ВеликобританииСтруктурные изменения на европейском рынке долговых ценных бумагЯпония: рост правительственного долгаВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураМировой рынок акцийБиржевая торговля акциямиИнструменты, эмитенты, инвесторы рынка акцийИнституциональная система биржевой торговли акциямиМеждународные акцииФакторы динамики капитализации рынка акцийДинамика и объем мирового рынка акцийКурсовая стоимость акций и фондовые индексыПоказатели доходности акцийПриватизация государственной собственностиСлияния и поглощения компанийГлавные рынки акцийСоотношение сил между основными конкурентамиРынок акций СШАРынок акций ВеликобританииЯпонский рынок акцийВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураРынок финансовых деривативовФинансовые деривативы: основные понятияОпределение, классификация, функцииФакторы, воздействующие па рынок деривативовРынок форвардовФорвардная сделка и ее особенностиКлассификация форвардовФинансовые фьючерсыОбщая характеристика фьючерсного рынкаВиды фьючерсовОпционы на финансовые активыОсобенности и функции опционовВиды опционовСвопыОбщая характеристикаВалютные и процентные свопыКредитные деривативыОсобенности рынка кредитных деривативовСовременные тенденции развития кредитных деривативовГлобальный рынок финансовых производных инструментовСтруктура глобального рынка деривативовВнебиржевая торговля деривативамяБиржевая торговляВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураРазвивающиеся страны: внешнее финансирование, долги, кризисы.Международное финансирование развитияТеории и модели финансирования развитияВывоз капитала в отсталые страны в теориях английских классиков и марксистовЭкономические модели помощи развитию и снижения внешнего долга Теории партнерстваЯпонская модель торгово-направленных прямых иностранных инвестицийГлобальные концепции развития Концепции перестройки международного разделения трудаМеждународная стратегия развития ООНМеждународное финансирование развивающихся стран и государств с переходной экономикойЭволюция официального и частного финансированияИнституциональная система, структура, объем официального финансирования развитияОфициальная помощь развитию стран — членов ДАКОфициальное кредитование экспортаМногостороннее финансирование развитияВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураСтратегии экономического развития (1950-1970 гг.)Импортозамещающая индустриализация догоняющего типаГенезис стратегии развития промышленностиИмпортозамещающая индустриализация: возможности и ограниченияЭкспорториентироваппые модели развитияЛатиноамериканская модель развития промышленного экспорта: концептуальные подходы и их реализацияАзиатская экспорториентированная модель развития и результаты ее примененияВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураМеждународный долговой кризисПредпосылки долгового кризисаСокращение притока иностранной валютыРост банковской задолженности—ухудшение структуры внешнего долгаВозникновение и развитие долгового кризисаПричины возникновения долгового кризисаДифференциация развивающихся стран по долговому факторуСтруктура и динамика внешних долгов и платежейПланы и практика преодоления долгового кризисаПервый этап управления кризисом (1982 — октябрь 1985 г.)План Бейкера и другие (октябрь 1985 — март 1989 г.)Антикризисные концепции и программы стран-должниковВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураУрегулирование внешней задолженностиФормирование современной системы урегулирования внешней задолженности Новые подходы к решению долговой проблемыПлан БрейдиСпособы снижения долгов и платежейПрограммы снижения долговой нагрузки беднейших странМетоды урегулирования платежных трудностей стран с переходной экономикойИнституционально-структурные преобразования в развивающихся странахОт госкапитализма к рынкуПриватизация промышленности и кредитпо-бапковской сферыМероприятия макроэкономической стабилизацииРегиональные и национальные особенности экономических реформ 1990-х IT.Содействие Всемирного банка в проведении реформВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураФормирующиеся финансовые рынкиОсобенности финансовых рынков стран развивающихся и с переходной экономикойФормирующиеся рынки: качественные характеристики, условия возникновения и развитияВнешнее рыночное финансирование: динамика и объемСегменты формирующихся рынковРынки ценных бумагБанки в системе формирующихся рынковВторичный рынок банковских кредитовСпецифика исламских банков Валютно-финансовые кризисы 1990-х гг.Особенности валютно-финансовых кризисов в Мексике и БразилииАзиатский валютно-финансовый кризисПосткризисная консолидация финансового сектораВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураРоссия в системе международных финансовВнешнее финансирование и долги РоссииОсобенности финансового положения России в переходный периодПроблемы и трудности начального этапа переходного периодаАктивы и обязательства бывшего СССР по иностранным кредитамЗадолженность иностранных государств перед РоссиейРоссия — чистый экспортер капитала и международный кредиторПотребности и масштабы внешнего финансированияФинансовые дефициты, долги и платежи нерезидентамОфициальное финансирование российской экономикиУрегулирование внешней задолженности РоссииВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураФинансовый рынок РоссииРоссийский финансовый рынок: объем, структура, функцииЗарождение финансовой инфраструктуры и финансового рынка РоссииМакроэкономическая эффективность российского финансового рынкаВалютный рынокВалютный курс и валютная политикаВалютные биржи и валютные сделкиБиржевой и межбанковский валютный рынокСрочные валютные сделкиБанковский сектор РоссииЭтапы развития банковской системыУчастие иностранного капитала в российских банкахГосударственные ценные бумаги: эмитенты и инструментыВозникновение российского рынка государственных и муниципальных пенных бумагГКО/ОФЗ — инструменты обслуживания внутреннего государственного долга РоссииРеструктуризация валютных займов бывшего СССРЕврооблигации правительства и субъектов РФРынок корпоративных ценных бумагРынок акций российских предприятийОблигации приватизированных предприятийЦенные бумаги коммерческих банковРынок деривативовОсобенности российского рынка деривативовБиржевая и внебиржевая торговля деривативами в 1992-1998 гг.Рынки деривативов на валюту и ценные бумагиРоссийский рынок деривативов в посткризисный периодВыводыТермины и понятияВопросы и задания для самопроверкиЛитератураГлоссарийСписок таблиц