GERMAN

Informationsgewinnung aus Optionspreisen: Eine empirische Analyse des US-Dollar/Euro-Wechselkurses

By Nicole van de Locht (auth.)

Book information

Publisher
Gabler Verlag
Year
2009
ISBN
978-3-8349-1737-9, 978-3-8349-9490-5
DOI
10.1007/978-3-8349-9490-5
Language
german
Format
PDF
Filesize
24 MB (24641779 bytes)
Edition
1
Pages
211\222
Time added
2013-12-12 02:00:00
Economics general

Description

In der Makroökonomie spielen Markterwartungen eine zentrale Rolle bei der Erklärung von Wechselkursen. Dabei werden einzelne strukturelle Beziehungen wie die Gültigkeit der ungedeckten Zinsparität vorausgesetzt, deren Gültigkeit in der Empirie deutlich widerlegt ist. Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparität beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erklären kann. Außerdem analysiert die Autorin verschiedene statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie bspw. die Prognosefähigkeit im Vergleich zu bisher häufig verwendeten Prognosemodellen.

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