Инвестиционные проекты

Description

Содержание ......Page 3 Введение ......Page 7 Допущения ......Page 10 инвестиционных документов ......Page 11 1.1. Технико-экономическое обоснование ......Page 14 1.2. Информационный проспект ......Page 15 1.3. Инвестиционный меморандум ......Page 16 1.4. Бизнес-план ......Page 19 1.4.1. Классификация бизнес-планов ......Page 20 Описание компании ......Page 22 Продукт, продукция, услуги, изделие ......Page 23 Анализ рынка, маркетинг и продажи ......Page 24 План производства ......Page 25 Организационный план ......Page 26 Финансовый план ......Page 27 Риски проекта и их минимизация ......Page 28 Календарный план реализации проекта ......Page 29 Возможные приложения ......Page 30 1.5.1. Структура инвестиционного предложения ......Page 33 Описание корпоративного управления ......Page 35 Финансовое предложение ......Page 36 1.6. Проспект эмиссии и сопутствующие документы ......Page 39 1.6.1. Анкета эмитента ......Page 40 1.6.2. Решение о выпуске акций ......Page 41 1.6.3. Проспект эмиссии акций ......Page 42 1.6.4. Отчет об итогах выпуска акций ......Page 44 1.7. Процесс подготовки инвестиционных документов ......Page 46 1.8. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов ......Page 49 2.1. Общая логика экономического и финансового моделирования ......Page 51 2.2. Построение основных элементов финансовой модели проекта ......Page 57 План движения денежных средств ......Page 58 План прибылей и убытков ......Page 63 Балансовый план ......Page 66 2.3.1. Инфляция ......Page 68 2.3.2. Инвестиционные процессы ......Page 73 2.3.3. Наращивание стоимости ......Page 74 2.3.4. Дисконтирование стоимости ......Page 75 2.3.5. Подходы к определению ставок и коэффициентов дисконтирования и наращивания ......Page 77 2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта ......Page 79 2.4.2. Дисконтированный период окупаемости ......Page 80 2.4.4. Чистый приведенный доход ......Page 81 2.4.5. Внутренняя норма рентабельности ......Page 82 2.4.6. Индекс прибыльности ......Page 83 2.4.7. Средняя норма рентабельности ......Page 84 2.4.8. Модифицированная внутренняя норма рентабельности ......Page 85 2.5. Моделирование рисков ......Page 86 2.5.1. Анализ сценариев ......Page 87 2.5.2. Анализ безубыточности ......Page 89 2.5.3. Анализ чувствительности ......Page 92 2.5.4. Факторный анализ ......Page 94 2.5.5. Метод Монте-Карло ......Page 95 2.5.6. Экспертный анализ ......Page 96 2.6. Процесс построения инвестиционной модели ......Page 97 2.7. Специализированные компьютерные программы ......Page 99 2.7.1. Project Expert ......Page 100 2.7.2. Альтинвест ......Page 103 2.7.3. ИНЭК-аналитик ......Page 106 2.7.4. Калькулятор финансового аналитика «Оценка инвестиционного проекта» ......Page 109 2.7.5. Самостоятельная разработка модели инвестиционного проекта на базе MS-Excel ......Page 111 3.1.1. Оценка общей эффективности проекта для инвестора ......Page 112 3.1.2. Оценка внешних эффектов проекта ......Page 115 3.2.1. Предварительная оценка ......Page 116 3.2.2. Традиционная оценка ......Page 117 3.2.3. Оценка методом реальных опционов ......Page 119 3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта ......Page 124 3.3.1. Выбор проектов ......Page 126 3.4. Оценка инвестиционной привлекательности компании ......Page 130 3.5. Ожидания и интересы инвестора ......Page 135 3.6. Разновидности инвесторов ......Page 136 3.6.1. Типы долевых инвесторов ......Page 137 3.6.2. Формы долевых инвесторов ......Page 138 3.6.3. Варианты долевого участия ......Page 142 4. Процесс привлечения внешних инвестиций, или Формирование отношений с инвесторами ......Page 143 4.1. Формирование инвестиционной привлекательности ......Page 144 4.2.1. Осознание принципиальной готовности к работе с инвестициями ......Page 146 4.2.2. Определение параметров финансирования ......Page 148 4.3. Привлечение инвестиций ......Page 154 4.3.1. Поиск инвестора и первичные переговоры ......Page 155 4.3.2. Проведение презентаций ......Page 157 4.3.4. Подготовка к заключению сделки ......Page 158 4.3.5. Оформление сделки ......Page 159 4.4. Отношения в процессе освоения инвестиций ......Page 160 4.5. Процесс возврата инвестиций или выхода инвестора ......Page 161 4.6.1. Частные причины неполучения инвестиций ......Page 163 4.6.2. Психология отношений инвестора и предпринимателя ......Page 164 4.6.3. Кража интеллектуальной собственности в процессе предварительного общения ......Page 165 4.6.4. Способы мошенничества мнимых инвесторов и посредников ......Page 167 4.6.5. Ссора партнеров между собой из-за доходов от проекта ......Page 173 4.6.7. Выигрыши и проигрыши сторон в инвестиционных сделках ......Page 174 5.1. Виды проектов ......Page 176 5.2. Участники инвестиционного проекта ......Page 178 5.3. Проектная группа ......Page 182 5.4. Стадии инвестиционного проекта ......Page 184 5.5. Управление изменениями при реализации проектов ......Page 185 5.6. Функции управления проектами ......Page 186 5.7. Процесс управления проектом ......Page 188 5.8. Создание системы управления проектами в компании ......Page 192 5.9. Программные средства управления проектами ......Page 194 5.10. Бюджетирование инвестиционных проектов ......Page 195 5.10.1. Бюджеты ......Page 196 5.10.2. Бюджетный процесс ......Page 198 5.10.3. Регламент системы бюджетирования ......Page 201 5.11. Причины неудач реализации проектов ......Page 202 5.12. Управление рисками инвестиционного проекта ......Page 203 5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта ......Page 204 5.12.2. Учет рисков ......Page 205 5.12.3. Методы управления риском ......Page 207 5.13. Метапроекты как способ решения масштабных задач ......Page 208 6.1.1. Государственное регулирование инвестиций ......Page 209 6.1.2. Нормативные акты по инвестициям ......Page 211 6.1.3. Инвестиционная привлекательность страны, региона, отрасли ......Page 212 6.2. Инфраструктура инвестиционного рынка ......Page 216 6.2.1. Коммуникационные площадки ......Page 217 6.2.2. Посредники ......Page 219 6.2.3. Источники информации ......Page 221 7. Особенности инновационных инвестиционных проектов ......Page 223 7.1. Национальная инновационная инфраструктура ......Page 224 7.2. Особенности развития и финансирования раннего бизнеса ......Page 228 7.3. Продвижение венчурных проектов предпринимателем ......Page 231 8.1. Пример инновационного проекта ......Page 234 8.2. Пример строительного инвестиционного проекта ......Page 238 8.2.1. Описательная часть (краткая информация о проекте) ......Page 239 8.2.2. Расчеты по проекту ......Page 245 Общие термины ......Page 250 Показатели ......Page 252